Bekendtgørelse om tredjepartsbetalinger m.v. § 18

En virksomhed, der yder skønsmæssig porteføljepleje eller anden investeringsservice eller accessoriske tjenesteydelser, skal sikre, at de analyser, som virksomheden distribuerer til kunder eller potentielle kunder, og som betales helt eller delvist af en udsteder, kun betegnes som »udstedersponsoreret analyse«, hvis de er udarbejdet i overensstemmelse med EU-adfærdskodeksen for udstedersponsorerede analyser.

Stk 2. En virksomhed, der udarbejder eller distribuerer udstedersponsorerede analyser, skal have indført organisatoriske ordninger for at sikre, at sådanne analyser udarbejdes i overensstemmelse med EU-adfærdskodeksen for udstedersponsorerede analyser og overholder § 10

i denne bekendtgørelse og stk. 1

og 5 i denne bestemmelse.

Redaktionelle noter

Henvisningen til stk. 5 er forkert, da det stykke ikke findes.

Stk 3. Udstederen af udstedersponsorerede analyser kan indsende disse analyser, jf. stk. 1

, til Finanstilsynet. De udstedersponsorerede analyser skal ledsages af metadata, der præciserer, at oplysningerne er i overensstemmelse med EU-adfærdskodeksen for udstedersponsorerede analyser. Sådanne analyser anses ikke for at være regulerede oplysninger som omhandlet i direktiv 2004/109/EF eller investeringsanalyser som omhandlet i direktiv om markeder for finansielle instrumenter og underlægges derfor ikke samme grad af forskriftsmæssig kontrol som regulerede oplysninger eller investeringsanalyser.

Stk 4. For analyser, der er betegnet »udstedersponsorerede analyser«, skal udstederen på forsiden klart og tydeligt angive, at de er udarbejdet i overensstemmelse med EU-adfærdskodeksen for udstedersponsorerede analyser. Eventuelt andet analysemateriale, som helt eller delvis er betalt af udstederen, men som ikke er udarbejdet i overensstemmelse med nævnte EU-adfærdskodeks for udstedersponsorerede analyser, skal betegnes som markedsføringsmateriale.